世纪金融网约翰·奥唐奈
波恩（路透社）-德国最大的欺诈案审判中心的英国投资银行家周四告诉法官，他从涉及“天价”交易的交易中获利数百万欧元，检察官称这是伪造免税额的手段。
曾任投资银行家的马丁·希尔兹（Martin Shields）表示，这种交易被称为cum ex，在2005年至2012年间蓬勃发展，原因是来自全球的投资者对德国公司进行了数十亿欧元的交易。这样一来，他们就可以产生多次退税。
Shields提供详细证据的审判是旨在从银行追回数十亿美元，检察官认为从交易中获利的数十亿美元调查的第一步。
检察官指称，“兼并”方案的参与者误导了该州，认为该股票有多名所有者，每个所有者都被欠分红和税收抵免。德国估计，这样的交易总共花费了超过50亿欧元（55亿美元）。
希尔兹对法院说：“通过市场进行的交易数量是天文数字。”他还说，他从现在处于波恩刑事审判中心的交易中赚了1200万欧元。
这位41岁的工程专业毕业生说，“交易通常超过（公司的）市值的100％。”他在法庭上告诉循环交易，其中一种版本在交易员中被称为“ Guts Spread”。 。
德国国家检察官安妮·布罗希尔克（Anne Brorhilker）本月概述了对希尔兹（Shields）和同胞英国银行家尼古拉斯·迪亚布尔（Nicholas Diable）的刑事指控，她说，尼古拉斯·迪亚布尔组建了一个交易商和贷方网络，以对假股交易进行双重免税。
布鲁克希尔克说，这两人面临着可能的监禁和国家命令以偿还他们所获的利润，他们针对的公司包括汽车制造商宝马和汉莎航空公司。
布罗希尔克概述了30多次双重征税案，总额达4.47亿欧元。希尔兹的1200万欧元收益与这些交易有关。
所谓的计划涉及在银行，投资者和对冲基金的银团附近迅速交易股票，给许多所有者留下了印象，每个所有者都有权获得退税。
希尔兹用“收到礼物和蛋糕”的比喻来描述交易是如何进行的，尽管他表示，他拒绝参与更雄心勃勃的此类计划，这些计划相当于“循环”股份以创建“（税收）凭证打印”机器。
希尔兹说，涉及的交易如此巨大，以至于引起金融市场的不幸，因为通常不可能及时找到并匹配买卖双方。
他说，这些在德意志交易所股票交易结算机构Clearstream的困境中表现出来。
与更广泛的调查有关的德意志交易所公司（Deutsche Boerse）发言人（DE：DB1Gn）说，它正在与当局合作。
Shields的证词是寻求其他可能参与其中的人的重要基石。
根据银行家和法院文件，此案是德国战后最大规模的欺诈案调查，伦敦和法兰克福都紧随其后。
Diable有望在下周向法院提起诉讼。他的律师没有回应置评请求。
德国在2007年，2009年和2012年对法律进行了修改和澄清，以防止进行cum-ex交易，但因未能更快地将其关闭而受到批评。
