创纪录的股票反弹显示疲态，VIX对冲证明及时

（彭博社）-最近所有推高VIX的对冲现在都证明是有用的。

标普500指数自9月份以来的最大跌幅阻止了Cboe波动率指数上涨的同时发生的反弹，由于投资者偏爱VIX期权来保护股本收益，这种情况很少发生。随着各地区和资产类别的波动加剧，美国股市开始下跌，引发亚洲和欧洲股市周二下跌。

1月份VIX期权交易量激增推高了该指数，该指数目前处于8月份以来的最高水平。彭博汇编的数据显示，本月每日创纪录的以波动性反弹为押注的合约易手，交易量是看跌期权的三倍。

最近，VIX和S＆P 500的涨幅更加一致。他们在2017年的五个月内一起攀登，仅在1996年和1995年才发生过，当时几年股指录得涨幅超过20％。尽管周一低迷，但标准普尔500指数仍有望自2015年以来取得最佳单月涨幅，而VIX则有望自2016年10月以来最大涨幅。

下一个是什么？多数民众赞成在过去的几个月中，标准普尔500指数和VIX指数的并发收益导致下个月三分之二的股票价格上涨-而下个月的收益则更大，达到72％当时，彭博社汇编的数据显示。