购买SUN电视网络； 1080卢比的目标：奥斯瓦尔

Motilal Oswal在SUN TV Networks上的研究报告

在2018年5月受到IPL的伤害之后，ARASU在2018年6月撤回了提要之后，Sun TV频道的收视份额在过去六周增加了280bp。由于ARASU供稿的恢复，新产品的推出以及基于佣金模型的节目份额的增加，收视率份额将在18-20财年推动广告收入的复合年增长率达到13％。

外表

我们对SUNTV的估值为20倍FY20E EPS（比ZEE折让25％），目标价为1,080印度卢比（之前为1,100印度卢比）。随着18-20财年的PAT CAGR达到20％，且RoCE稳定增长至30％，ZEE的估值差距（目前约为30％）应会缩小。维持买入。

对于所有建议报告，请单击此处

免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。