Affle India首次公开募股将于7月29日开始，有十件事要注意

移动营销公司Affle India将于7月29日开放首次公开募股供订阅。这是2019-20财年第六家进行IPO的公司。

ICICI证券，野村财务咨询和证券（印度）是该要约的牵头行销经理。建议公开发行股票后在印度国家证券交易所和BSE上市。

根据公司声明，该问题将于2019年7月31日结束。

订阅此问题之前，请注意以下10项关键事项：

公司简介

Affle是一家全球技术公司。它有两个业务部门–消费者平台和企业平台。

消费者平台主要通过相关的移动广告提供新消费者转化等服务；重新定位现有消费者，以通过相关的移动广告为电子商务公司完成交易；在线到离线平台，可将在线消费者参与度转换为实体零售。

该公司的消费者平台主要供跨行业的B2C公司使用，例如电子商务，金融科技，电信，媒体，零售和快速消费品。

企业平台主要为企业提供端到端解决方案，以增强与移动用户的互动。

截至2019年3月31日，Affle Consumer Platform拥有约20.2亿消费者，其中印度约有5.71亿，其他新兴市场为5.82亿，发达市场为8.67亿。在2019财年，Affle Consumer Platform积累了超过3000亿个数据点。

在2019财年，综合平台的收入来自Consumer Platform的收入占与客户合同收入的97％。

尽管过去三个财年公司的收入发生了重大变化，但其员工福利支出，折旧和摊销支出以及其他费用仍保持相对不变，因此其业务轻资产且可扩展。

该公司在美国拥有三项注册专利，在通过数据通信客户端，在线搜索系统，方法和计算机程序以及扩展消息传递系统的使用和/或应用的方法和系统进行广告宣传方面拥有多项专利权。它还在印度有10项正在申请的专利申请，涉及数字欺诈检测领域的各种算法。

该公司为全球一些最大的电子商务和移动应用程序公司/品牌开展了移动广告活动，例如亚马逊，Flipkart，Goibibo，Zee，Dunzo，Dailyhunt，Meesho，Games 24x7，Shipt，Jabong，BookMyShow， Wynk，ALTBalaji，PhonePe，Gojek，Spotify，Sivvi，以及其他行业的知名公司，例如Airtel，Reckitt Benkiser，Johnson＆Johnson，麦当劳，日产，亚洲航空，Axis Bank，花旗银行和BTPN。

截至2019年5月31日，该公司在古鲁格，孟买，班加罗尔，新加坡，雅加达（印度尼西亚）和迪拜（阿联酋）设有办事处，共有236名全职员工。

自2018年9月1日起，该公司收购了印度的Vizury Commerce Business。从2019年5月18日开始，但自2019年2月19日起，该公司的新加坡子公司收购了Shoffr平台业务；在2019年6月28日，从2019年4月1日起，通过以下方式收购了RevX平台业务：不景气的销售。

关于公开发行

首次公开募股包括总计高达9亿卢比的新发行以及Affle Holdings Private Limited出售49,53,020股股票的要约。

筹集资金

该公司的目标是在价格区间的下限筹集456.52千万卢比，在价格区间的上限740-745卢比筹集45.9亿卢比。

在总资金中，该公司已经从15位主要投资者那里筹集了206.55亿卢比，在7月26日以745卢比的价格分配了27,72,483股股票。

15家主要投资者中包括安倍亚洲小型公司投资，富兰克林邓普顿投资基金，高盛印度，马拉巴尔印度基金等。

发行对象

该公司打算将其新发行的净收益用于满足营运资金需求和一般公司用途。

公司将不会从出售要约中获得任何收益。

长处

>消费者平台在印度处于领先地位；一个高增长的市场，并具有实质性的进入壁垒。

>该公司拥有可靠的国际往绩记录。

>它具有建立在轻资产，自动化和可扩展平台上的盈利，低成本的业务模型。

>截至2019年3月31日，Affle消费平台约有20.2亿消费者。在2019财年，Affle Consumer Platform累积了超过3000亿个数据点。

>公司与客户合作，并认为客户可能会增长。该公司认为，这将帮助他们在客户提供服务的各个国家/地区发展。

>公司正在解决行业中普遍存在的数字欺诈和数据安全问题。

> Vizury Commerce业务和RevX平台扩大了与电子商务公司的合作，以包括重新定位服务，其Vizury Commerce业务扩大了在中东和非洲的业务范围。

>它拥有经验丰富且敬业的关键管理人员。

策略

>增强Affle消费者平台在印度现有和新客户中的收入，并获得一级城市以外的新消费者形象。

>通过本地业务发展努力以及通过现有客户的推荐来扩展其国际业务。

>推动其最大客户的进一步渗透，并为大型电子商务公司提供更多的转化用户。

>继续投资并开发技术能力。

>继续开发屡获殊荣的欺诈性数据检测和预防平台。

>继续有选择地进行收购。

>交叉销售解决方案。

广告技术行业

印度的广告技术市场发展迅速，2017年市场规模为3.049亿美元，到2022年，CAGR有望以39％的复合年增长率增长，达到8.08亿美元。（资源：弗若斯特沙利文报告）

该公司认为，鉴于印度市场面临的独特挑战，例如人口结构脱节，正逐渐习惯于数字应用程序（例如电子商务，数字支付等的使用）和低成本，印度市场进入市场面临许多障碍。每个转换的用户（CPCU）。

在过去的两个日历年中，印度只有大约25％的互联网用户在线购物。

全球广告技术市场预计将以10％的复合年增长率增长，从2017财年的340亿美元增长到2022财年的540亿美元。（资源：弗若斯特沙利文报告）

金融

在合并的基础上的2019财年，其来自印度以外客户的合同收入为140.54千万卢比，占客户合同总收入的56.4％。

来自消费者平台的与客户的合同收入在未合并的基础上增长了40％，从2018财年的76.94千万卢比增长到2019财年的10.768亿卢比。

在2018财年，合并收益包括其对Vizury Commerce Business的收购。

股权和管理

发起人Anuj Khanna Sohum和Affle Holdings持有该公司75.63％的股份，而Affle Holdings拥有的Affle Global（根据新加坡法律注册成立）是集团公司。

公开发行后，发起人的持股比例将从92.17％降至68.38％，包括马拉巴印度基金和马拉巴价值基金在内的公众持股总数将达到31.62％。

马拉巴尔印度基金和马拉巴尔价值基金分别于2018年7月收购了6.65％和1.17％的股份。

Anuj Khanna Sohum是公司的董事长，董事总经理兼首席执行官。

风险因素

以下是经纪行强调的一些风险因素：

>公司业务集中在主要客户周围。前10名客户占公司19财年收入的近65％。因此，失去这些客户中的任何一个都会使公司面临重大风险。

>数据保护方面的发展可能会影响业务

>无法在竞争激烈的行业中竞争

>未决诉讼中的不利裁定可能会产生不利影响

>全球经济增长放缓

>相对较高利润率的发达国家和其他新兴国家的增长较低

>最近收购的业务扩张不佳