Nexstar将以41亿美元收购Tribune Media

作者Arjun Panchadar和Sonam Rai

路透社）-Nexstar Media Group Inc（O：NXST）周一表示，已同意以约41亿美元现金收购总部位于芝加哥的同行Tribune Media Company（N：TRCO），使其成为美国最大的地区电视台运营商。

Nexstar表示，将支付每股46.50美元，较Tribune Media上周五的收盘价溢价15.5％。在午盘交易中，Tribune的股票上涨了10％，Nexstar的股票上涨了3％。

知情人士援引该交易的价格与路透社周日报道的价格一致。

包括债务在内，这笔交易价值64亿美元。

这项收购是在辛克莱广播集团（Sinclair Broadcasting Group Inc.）（O：SBGI）以39亿美元收购Tribune的交易因监管障碍而破裂后仅三个月。

但是，此后，由于人们预期美国联邦通信委员会（FCC）可以放宽对广播公司可以运营的电视台数量的限制，广播媒体行业出现了一系列合并谈判。

总部位于得克萨斯州欧文的Nexstar表示，该交易尚需经过Tribune的股东和监管机构（包括FCC）的批准。该公司打算剥离某些电视台，以遵守法规所有权限制。

Nexstar拥有，运营并向174个电视台提供销售和其他服务，覆盖了几乎39％的美国电视家庭，而Tribune Media拥有或运营了42个本地电视台，覆盖了大约5000万家庭。

三位消息人士告诉路透社，Nexstar的出价超过全民私募股权公司Apollo Global Management LLC（N：APO），以全现金报价将Tribune的估值定在每股46.50美元左右。

两家公司表示，这笔交易预计将于2019年第三季度末完成，第一年将为Nexstar的收益增加约1.6亿美元。

Nexstar首席执行官Perry Sook在一份声明中说：“这项交易将使Nexstar在2018-2019周期的平均年度自由现金流增长约46％，达到约9亿美元。”

Nexstar表示已从美银美林，瑞士信贷（SIX：CSGN）和德意志银行（DE：DBKGn）获得了该交易的承诺融资。

Benchmark Co分析师丹尼尔·库尔诺斯（Daniel Kurnos）表示：“对于Nexstar来说，这是一次伟大的收购，这将使它们成为该领域的主导者……这笔交易极大地促进了FCF的增长，并且协同效应的数字很可能会被保守。

美银美林（BofA Merrill Lynch）担任财务顾问，Kirkland＆Ellis LLP和Wiley Rein LLP担任Nexstar的法律顾问。

Moelis＆Co和Guggenheim Securities是Tribune Media的财务顾问，Debevoise＆Plimpton LLP和Covington＆Burling LLP是其法律顾问。